AIGC產(chan)業持(chi)續推進，國內市場(chang)AI主題(ti)退潮、海(hai)外龍頭持(chi)續超預期。

 1）AIGC持續迭代，模型層面(mian)OpenAI發布GPT-4o，國(guo)內(nei)應用端Kimi、豆包、秘塔等出圈；

2）從市場表現來(lai)看，受 Sora以(yi)及國(guo)內Kimi等主題(ti)推動，加之市場整(zheng)(zheng)(zheng)體，1~3月AI應用板塊(kuai)(kuai)反(fan)彈(dan)顯著；4月下以(yi)來(lai)隨著市場整(zheng)(zheng)(zheng)體調整(zheng)(zheng)(zheng)以(yi)及產業催化邊際減弱，AI板塊(kuai)(kuai)調整(zheng)(zheng)(zheng)較為(wei)明顯；

3）從海(hai)外龍頭業績表現看(kan)， 英偉達、Meta、谷歌等(deng)AI龍頭2024年Q1收入(ru)利潤均超預期，產業趨勢(shi)仍然值得(de)期待。

全(quan)球應用百花齊放(fang)，谷歌、蘋(pin)果(guo)等廠商表現亮眼。

1）從應(ying)用端來看(kan)，ChatGPT訪問量絕(jue)對領先（5月訪問量25.8億，環(huan)比+39.6%），AI產(chan)品(pin)榜前十(shi)的產(chan)品(pin)包括(kuo)Chatbot、搜索、教育、 翻譯、電商類，應(ying)用場景持(chi)續泛化。

2）從(cong)產(chan)品(pin)端來看，AIPC初具雛(chu)形(xing)，蘋(pin)果發布(bu)Apple Intelligence為(wei)電腦和手機賦(fu)能；其他搜索(suo)類（如(ru)谷歌計(ji)劃推出的AI搜索(suo)應(ying)用）、社交類 （CharacterAI訪問量維持高位）、生產(chan)力提(ti)升類（如(ru)Usemotion）產(chan)品(pin)也蓬勃發展。

國內應(ying)用以(yi)Chatbot為主，騰訊、快(kuai)手(shou)等發布(bu)AI新產品。

1）從應用端來(lai)看(kan)，國內市場以(yi)Chatbot和(he)AI搜索類應用為主，在5月AI產品榜中(zhong)，大(da)廠(chang)如(ru)百度（百度文(wen)庫(ku)AI、文(wen)心一言）、抖 音（豆(dou)包、可靈、Coze）、阿里(li)（通義千問），中(zhong)小廠(chang)商(shang)如(ru)月之暗面（Kimi）、秘塔均有(you)不錯(cuo)的表現，說(shuo)明(ming)國內具(ju)有(you)較好的AI應用發展土壤(rang)。

2）從產品端來看，騰訊發(fa)布(bu)面向消費 者端的(de)AI助手(shou)“元寶”、快(kuai)手(shou)發(fa)布(bu)對標Sora的(de)文(wen)生(sheng)視(shi)頻“可靈”模型，國內(nei)AI產品進展(zhan)迅速(su)。

模型(xing)持續(xu)迭(die)代，價格下調后應(ying)用(yong)端(duan)開(kai)發成本下降。

1）從(cong)算力端來看，AI芯(xin)片供(gong)應充足，英偉達與華為競(jing)爭較為激(ji)烈，截至5月底英偉達的部分芯(xin)片價格(ge)已低于(yu)華為芯(xin)片。

2）從模(mo)(mo)型 端來看，國內外模(mo)(mo)型價(jia)格近期(qi)有(you)(you)較為明(ming)顯的(de)(de)下(xia)調。海外方面(mian)ChatGPT從1月起價(jia)格有(you)(you)較大(da)幅的(de)(de)下(xia)調，從最近的(de)(de)價(jia)格看GPT-4o 128K相較于(yu)GPT-4 32K，輸入(ru)/輸出(chu)價(jia)格分別下(xia)降了(le)11倍/7 倍。國內方面(mian)5月字(zi)節發(fa)布豆包(bao)主力(li)模(mo)(mo)型價(jia)格僅0.8元/百萬(wan)tokens；阿里通義主力(li)模(mo)(mo)型輸入(ru)價(jia)格0.5元/百萬(wan)tokens；百度文心(xin)大(da)模(mo)(mo)型中有(you)(you)2款5月21日起免(mian)費(fei)。算(suan)力(li)和模(mo)(mo)型端的(de)(de)價(jia)格下(xia)降使(shi)得AI應(ying)用的(de)(de)開發(fa)成本(ben)大(da)幅下(xia)降，有(you)(you)利(li)于(yu)AI應(ying)用加(jia)速(su)落地。

附件：傳媒行業AIGC系列研究：大模型和算力服務更快更省，AI應用值得期待，AI應用的開發成本大幅下降，有利于AI應用加速落地